Pour son second véhicule, BlackFin Capital Partners réalise un premier closing à 160 millions d’euros. « Nous espérons boucler la levée en moins d’un an et atteindre notre objectif de 350 millions d’euros au troisième trimestre », annonce Paul Mizrahi, directeur associé du fonds sectoriel. Pour l’instant les investisseurs historiques, que sont les grands établissements bancaires, les assurances et des family offices pan européens, ont abondé le fonds. « Le retour des investisseurs et un closing plus rapide sont liés aux bonnes performances de nos participations. En moyenne, les entreprises en portefeuille ont vu croître leur chiffre d’affaires de 10% et leur Ebitda de 40% », explique l’associé. Néanmoins, pour la finalisation de la levée, l’équipe espère voir l’arrivée d’investisseurs américains et anglais.
Le GP commencera à investir avec le fonds II dans des entreprises dédiées aux services financiers au second trimestre de cette année. « Nous placerons des tickets de 30 millions d’euros en equity. L’objectif est de compter 10 à 12 lignes dans des opérations d’un montant inférieur à 50 millions d’euros », continue Paul Mizrahi. Les entreprises ciblées restent des sociétés européennes de gestion d’actifs, de courtage, de recouvrement de créances, etc. présentes notamment en Allemagne, France et Bénélux. Pour l’instant, aucune prise de participation n’a été réalisée avec BlackFin Financial Services Fund II. Néanmoins, les équipes vont bientôt réaliser deux nouveaux investissements avec leur premier véhicule. Closé en 2011 à 220 millions d’euros, il sera ainsi investi à plus de 80 %. En 3 ans le fonds, qui n’a réalisé aucune sortie, a ainsi investi dans Applicam, un prestataire de services dans le secteur de la monétique et des cartes à puces. Le GP a aussi acheté en 2012 Mister Assur, comparateur de produits d’assurances sur internet, renommé Comparadise. Une participation avec laquelle il a mené 5 build up. Ces opérations illustrent la stratégie de transformation des sociétés en portefeuille autant par croissance organique que par croissance externe. BlackFin poursuivra la même stratégie que pour le Fonds I, en se concentrant sur le segment du lower mid-cap du secteur des services financiers.
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